從“存款保險機(jī)制建立條件已成熟”到“目前條件基本成熟，可以考慮抓緊出臺”，再到日前召開的2014年人民銀行工作會議指出的“存款保險制度各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本就緒”，央行不斷敲響加快節(jié)奏的密集鼓點(diǎn)，也顯示出中國存款保險制度正在業(yè)界熱切期待中越走越近。從宏觀層面上看，存款保險制度的出臺有利于中國深化金融改革，維護(hù)金融穩(wěn)定；對微觀個體——老百姓而言，存款保險制度的出臺又意味著什么？

存款保險制度有利于切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)對老百姓存款的保護(hù)，這是建立存款保險制度的出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)，也是這項(xiàng)制度發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。十八屆三中全會審議通過的《決定》提出：建立存款保險制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制。在利率市場化的前提下，國家允許銀行破產(chǎn)，銀行間的競爭將會加劇。然而銀行業(yè)不同于一般行業(yè)，銀行業(yè)的生死牽涉到千家萬戶的存款安全，銀行一旦出現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng)險，就需要有存款保險制度來保障存款人利益。

中國銀行國際金融研究所副所長宗良在接受本報記者采訪時表示：“存款保險做的是‘加法’，是在現(xiàn)有政策基礎(chǔ)上再給老百姓存款加一道安全防線。”他進(jìn)一步解釋稱，首先，通過設(shè)定較高的存款保險限額，使絕大多數(shù)存款人的全部存款受到明確的法律保障。如果考慮一個家庭的存款可以放在其不同成員名下，單個家庭事實(shí)上可獲得更高的存款保障。其次，存款保險在實(shí)際操作和賠付中，大多采取過橋銀行、收購與承接的方式，將問題銀行的存款轉(zhuǎn)移到一家健康銀行，實(shí)際上使存款人得到100%的全額保障。再次，存款保險對企業(yè)存款也提供保護(hù)，可以使絕大多數(shù)企業(yè)客戶（尤其是小微企業(yè)）得到全額保護(hù)，這有利于小微企業(yè)的健康發(fā)展。此外，存款保險可以實(shí)現(xiàn)及時賠付。通常是周五關(guān)閉，周一就完成存款轉(zhuǎn)移或賠付，無需漫長的等待期，大大減少了存款人的時間成本。最后，相對于現(xiàn)行“一事一議”、“救火式”的風(fēng)險處置和個人債權(quán)收購政策，存款保險政策明確、賠付及時，注重事前防范和快速、有序的市場化處置，在及時防范和化解金融風(fēng)險的同時，充分保護(hù)了存款人的利益。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇亦對本報記者表示，公眾沒有必要擔(dān)心、也不太可能出現(xiàn)大的存款轉(zhuǎn)移。存款保險基金、銀行資本和存款準(zhǔn)備金是銀行體系應(yīng)對風(fēng)險的三道防線，三者是相互補(bǔ)充的關(guān)系。銀行資本作為銀行經(jīng)營的本錢，首先用于承擔(dān)銀行經(jīng)營的風(fēng)險和損失，為存款人等債權(quán)人提供一層安全墊。存款準(zhǔn)備金可以用來滿足金融機(jī)構(gòu)緊急流動性需求。存款保險基金則用于銀行發(fā)生嚴(yán)重風(fēng)險時對存款人提供保護(hù)，維護(hù)公眾信心和金融穩(wěn)定。

從全球來看，實(shí)行有限賠付是各國存款保險制度的通行做法。其優(yōu)勢是通過建立存款保險制度，把隱性的、邊界及權(quán)責(zé)不清的機(jī)制顯性化，厘清了政府和市場的關(guān)系，對道德風(fēng)險予以防止和克服；此外，實(shí)行有限賠付的另一大優(yōu)勢是，當(dāng)銀行經(jīng)營失敗時，在確保絕大多數(shù)存款人得到完全保護(hù)的前提下，在金融機(jī)構(gòu)股東和管理者出局后，讓大額存款人也承擔(dān)一定風(fēng)險，如此，大額存款人也就有了動力監(jiān)督銀行的經(jīng)營行為。

目前，市場比較關(guān)心的是，對于賠付限額該如何確定。對此，有業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，目前無論在實(shí)踐上還是理論上，都沒有通用的標(biāo)準(zhǔn)，具體應(yīng)視各國實(shí)際情況而定。具體賠付限額的確定，需要在防范道德風(fēng)險與維護(hù)社會穩(wěn)定之間進(jìn)行權(quán)衡與決策。國際上普遍的經(jīng)驗(yàn)是，主要是使絕大部分存款人存款得到保護(hù)。國際上償付限額一般是人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的2-5倍，例如美國為5.3倍、英國為3倍、韓國為2倍、印度為1.3倍，而我國將償付限額設(shè)為50萬元，約為2013年我國人均GDP的12.8倍，遠(yuǎn)高于國際一般水平。償付限額設(shè)為50萬元，能夠?yàn)?/span>99.6%以上的存款人（包括各類企業(yè)）提供100%的全額保護(hù)。

宗良還表示，從各國實(shí)踐看，存款保險限額也不是一成不變的，可以根據(jù)情況變化進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。此次金融危機(jī)后，各國普遍上調(diào)賠付限額，強(qiáng)調(diào)維護(hù)金融穩(wěn)定的重要性，如美國從10萬美元提高至25萬美元；英國從3.5萬英鎊上調(diào)至8.5萬英鎊；歐盟要求成員國將保險限額從2萬歐元提升至10萬歐元。

2014年02月25日 來源:金融時報(北京)