在2015年的最后幾天，德意志銀行賣出了其持有近十年的華夏銀行19.99%的股權(quán)。在2016年新年伊始，德意志銀行又將倫敦金庫和銀庫的租賃權(quán)出售給了中國工商銀行旗下工行南非標(biāo)準(zhǔn)銀行。

　　短短幾日內(nèi)，德銀的兩大變動(dòng)似乎讓外界進(jìn)一步深切地感受到這家銀行當(dāng)前所經(jīng)受的艱難局勢(shì)。美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇了，歐洲經(jīng)濟(jì)也有了從低谷向上走的跡象，但是歐美的大型跨國銀行依舊需要“勒緊褲腰帶過日子”。

　　“我們以為走過了最差的時(shí)期，不曾想現(xiàn)在似乎仍在最好的日子里艱難前行。”一位外資銀行人士打趣道。

　　德銀陷入困境套現(xiàn)解壓

　　2015年12月28日，德意志銀行公布稱，將所持有的華夏銀行19.99%股份出售給中國人保財(cái)險(xiǎn)，交易價(jià)格為230億-257億元之間，具體金額取決于外匯水平。據(jù)測(cè)算，交易完成后，德意志銀行持股10年獲利約150億元。

　　對(duì)于此次交易，德銀在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，該交易的完成尚需滿足一些前提條件，包括慣常交割條件以及監(jiān)管批準(zhǔn)（包括中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的批準(zhǔn)）。

　　德意志銀行聯(lián)席首席執(zhí)行官John Cryan表示：“德銀自2006年首次入股華夏銀行以來，一直對(duì)華夏銀行的發(fā)展和業(yè)績表示滿意。根據(jù)德意志銀行戰(zhàn)略計(jì)劃的實(shí)施進(jìn)度，當(dāng)前應(yīng)是我們出售華夏銀行股份的適當(dāng)時(shí)機(jī)。德銀自1872年設(shè)立首個(gè)中國辦事處以來一直致力于在中國協(xié)助我們的客戶達(dá)成其目標(biāo)，中國也將繼續(xù)是德銀著力發(fā)展的主要市場(chǎng)。我們殷切希望能與華夏銀行和中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司鼎力合作順利完成本次股份轉(zhuǎn)讓。”

　　一位銀行業(yè)分析人士對(duì)《國際金融報(bào)》記者指出：“德銀等歐美的外資行由于受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，以及本身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)重組和經(jīng)營方式等有所轉(zhuǎn)變，這些銀行普遍面臨著資本不足的困境。而出售部分資產(chǎn)，一方面可以緩解銀行面臨的資本不足的‘錢荒’居民；另一方面也是響應(yīng)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這些大型銀行提出的轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和資產(chǎn)重組的要求。”

　　1月8日，有消息稱，工商銀行旗下工行南非標(biāo)準(zhǔn)銀行將購買德意志銀行倫敦金庫和銀庫的租賃權(quán)，旨在擴(kuò)展在倫敦金市的版圖。雙方交易的價(jià)格可能為400萬美元。該金庫自2014年6月投入運(yùn)行，容量為1500噸，由英國安保服務(wù)公司G4S修建并負(fù)責(zé)管理。德意志銀行在2015年辭去倫敦金銀場(chǎng)外業(yè)務(wù)清算行會(huì)員，就此淡出大宗商品交易。

　　德國媒體援引消息人士稱：“起初談?wù)摰臄?shù)字可能在400萬美元左右，但現(xiàn)在則低得多。”他并未透露支付給金庫的具體數(shù)字。眼下西方銀行正在撤出大宗商品業(yè)務(wù)，以削減成本及監(jiān)管負(fù)擔(dān)。工行標(biāo)準(zhǔn)銀行希望填補(bǔ)他們留下的缺口。該消息人士稱，工行標(biāo)準(zhǔn)銀行已經(jīng)接手金銀庫的租賃。

　　而相較于德銀拋售華夏銀行股權(quán)的獲利，倫敦金庫租賃權(quán)的轉(zhuǎn)讓收益顯得有些微不足道。2015年12月29日，德意志銀行宣布同意以人民幣230億-257億元的對(duì)價(jià)向中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)出售其在華夏銀行持有的全部19.99%股份。雖然該價(jià)格受制于交割時(shí)的最終價(jià)格調(diào)整，但預(yù)計(jì)德銀投資華夏銀行10年的獲利將達(dá)到150億元人民幣。這對(duì)當(dāng)前正陷入困境的德銀無疑是有極大幫助的。

　　本次股份出售將對(duì)德意志銀行產(chǎn)生積極財(cái)務(wù)影響，并預(yù)計(jì)將使德意志銀行截至2015年9月30日的備考普通股一級(jí)資本充足率（全面適用《資本要求監(jiān)管條例》和《資本要求指令（四）》（CRR/CRD4））提高約30-40個(gè)基點(diǎn)。德意志銀行首席財(cái)務(wù)官M(fèi)arcus Schenck表示：“我們正在與監(jiān)管部門積極合作完成本次交易。交易完成后，德意志銀行資本狀況將得到加強(qiáng)，我們也將在實(shí)施本行戰(zhàn)略計(jì)劃的道路上取得進(jìn)一步進(jìn)展。”

　　根據(jù)德銀公布的資料，德意志銀行2015年三季度出現(xiàn)了62億歐元虧損，引發(fā)全球市場(chǎng)一片嘩然，甚至業(yè)內(nèi)有傳言德意志銀行是“雷曼第二”，或面臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。不過，對(duì)于這樣的傳言，德意志銀行（中國）有限公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人士在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示不予置評(píng)。

　　拋中資股權(quán)緩資本壓力

　　其實(shí)，對(duì)于像德銀這樣近兩年來在中國市場(chǎng)拋售所持中資銀行股份的外資銀行并不少見，而這一現(xiàn)象也引發(fā)了不少市場(chǎng)人士對(duì)外資銀行的質(zhì)疑。

　　在德銀拋售華夏銀行股權(quán)之前，關(guān)于外資銀行撤資中資行的最新消息是，花旗集團(tuán)正在洽商出售所持有的中國廣發(fā)銀行20%的股權(quán)。一位知情人士曾對(duì)《國際金融報(bào)》記者提及：“花旗正在就出讓廣發(fā)銀行股權(quán)事宜與多個(gè)買家進(jìn)行商談，目前尚未敲定由哪家機(jī)構(gòu)接盤。具體的交易價(jià)格也并不清楚，預(yù)計(jì)會(huì)根據(jù)達(dá)成交易協(xié)議前后廣發(fā)銀行的股價(jià)做出一定的折讓之后出售。”

　　2006年，由花旗牽頭的財(cái)團(tuán)收購了廣發(fā)銀行85.6%的股權(quán)，交易價(jià)格為242.7億元，其中包括中國人壽持股20%，中信信托持股12.9%，IBM收購了4.74%股份，洋浦普華投資發(fā)展公司占股8%。有消息稱，中國人壽和中信信托是目前正在洽購花旗所持少數(shù)股權(quán)的買家之中的兩家。

　　另外，匯豐銀行控股的恒生銀行也在去年拋售了5%興業(yè)銀行股份。而匯豐銀行本身除了至今仍舊持有20%的交通銀行股權(quán)外，此前所購入的中國平安的股權(quán)和上海銀行的股權(quán)已在過去幾年全部出售。通過拋空中國平安股份，匯豐實(shí)現(xiàn)稅后收益約26億美元。拋售上海銀行股份，月獲利4.68億美元。

　　根據(jù)彭博匯總的數(shù)據(jù)，全球大型銀行包括美國銀行、高盛等自2012年以來，至少拋售了140億美元的中資銀行股股份。

　　而無一例外地，這些外資銀行通過拋售中資銀行股權(quán)全都賺得盆滿缽滿。因此，市場(chǎng)上也出現(xiàn)了一些對(duì)外資行當(dāng)初以戰(zhàn)略投資者身份投資中資銀行的質(zhì)疑，而大規(guī)模的套現(xiàn)也一度引發(fā)市場(chǎng)的震蕩。

　　“其實(shí)，在中國銀行業(yè)改制之初，外資銀行紛紛以戰(zhàn)略投資者的身份持有中資銀行少數(shù)股權(quán)并無異議。而且，外資銀行對(duì)中資銀行的市場(chǎng)化經(jīng)營的確產(chǎn)生過一定影響。”不過，上述銀行業(yè)分析人士指出，“此后外資銀行對(duì)中資銀行戰(zhàn)略投資的角色逐漸弱化，其中的因素比較復(fù)雜，并不是外資銀行單方面不愿意再承擔(dān)這樣的角色。”

　　該分析人士進(jìn)而表示：“無論是戰(zhàn)略投資還是財(cái)務(wù)投資，其本質(zhì)都是投資，最終目的都是為了獲利。而凡是投資就會(huì)出現(xiàn)選擇合適的時(shí)機(jī)購入，以及在合適的時(shí)機(jī)賣出獲利了結(jié)的狀況。外資行對(duì)中資行的投資基本都有10年左右的時(shí)間，其實(shí)并不算短。而在集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況不佳之時(shí)，選擇出售已經(jīng)獲利頗豐的投資是不錯(cuò)的選擇。”

　　節(jié)約成本變主要目標(biāo)

　　雖然，通過拋售中資銀行股權(quán)，外資銀行普遍收益頗豐，能在一定程度上改善外資銀行整個(gè)集團(tuán)的資本狀況。然而，這并不能改變外資銀行如今所面臨的生存狀態(tài)。“每一年大家都說是最糟糕的一年，但是到了下一年發(fā)現(xiàn)并不比過去的一年過得好?，F(xiàn)在誰都無法斷言‘全球銀行業(yè)最糟糕的時(shí)期已經(jīng)過去了’。”一位法國外資銀行高管曾這樣對(duì)《國際金融報(bào)》記者感嘆。

　　根據(jù)路透社幾日前公布的消息，銀行家和獵頭均表示，今年，包括法國巴黎銀行、德意志銀行、巴克萊銀行在內(nèi)的歐洲銀行可能削減亞洲非核心市場(chǎng)的股票交易和研究團(tuán)隊(duì)。

　　在巴克萊首席執(zhí)行官Jes Staley推動(dòng)成本削減之際，該行計(jì)劃關(guān)閉亞太地區(qū)的大部分現(xiàn)金股票業(yè)務(wù)。巴克萊計(jì)劃在亞太地區(qū)的股票部門總計(jì)裁去約50%的崗位。

　　德意志銀行在出現(xiàn)巨額虧損之后，于2015年10月宣布，將在2020年之前裁減9000個(gè)全職崗位，裁減6000個(gè)合同工；關(guān)閉10個(gè)國家的分支業(yè)務(wù)，處置40億歐元的資產(chǎn)，隨之縮減2萬個(gè)崗位。德銀擬退出業(yè)務(wù)的國家包括阿根廷、智利、墨西哥、烏拉圭、秘魯、丹麥、芬蘭、挪威、馬耳他和新西蘭。

　　此外，２０１５年12月，摩根士丹利啟動(dòng)了1200人的全球范圍裁員計(jì)劃。荷蘭合作銀行也表示，計(jì)劃在2016年至2018年裁員9000人。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年，歐洲和美國的大銀行已宣布了共計(jì)近10萬人的裁員計(jì)劃。自2008年，全球大銀行累計(jì)裁員人數(shù)已有約60萬。而法國巴黎銀行和巴克萊銀行將在2016年初宣布裁員幾千人，意味著自2007年開始的銀行裁員浪潮并未有減弱的跡象。

　　畢馬威中國香港銀行業(yè)主管合伙人馬紹輝（Paul McSheaffrey）表示，收益越來越疲弱，監(jiān)管收得更緊，導(dǎo)致亞洲股票業(yè)務(wù)利潤減少，因此，一些銀行在非核心市場(chǎng)削減業(yè)務(wù)。

　　而除了持續(xù)不斷地大規(guī)模裁員之外，那些沒有被裁掉的歐美跨國銀行職員的收入也已經(jīng)是今非昔比。根據(jù)薪酬咨詢公司Johnson Associates 發(fā)布的研究報(bào)告顯示，受全球市場(chǎng)動(dòng)蕩的影響，2015年華爾街銀行業(yè)的獎(jiǎng)金可能出現(xiàn)４年來首次下降。Johnson Associates表示，銀行業(yè)獎(jiǎng)金降幅最多將達(dá)到10%。

　　“對(duì)跨國銀行這樣的大型金融機(jī)構(gòu)來說，最大限度的開源是他們一直所追求的，而節(jié)流在大部分時(shí)候往往不被重視。然而，在如今這樣的經(jīng)營狀態(tài)和市場(chǎng)環(huán)境下，節(jié)約成本已經(jīng)成為了這些銀行的頭等大事。”上述銀行業(yè)分析人士指出，“應(yīng)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)更高的要求、高昂的法律訴訟費(fèi)用等，以及收入的降低，逼迫著這些銀行做出轉(zhuǎn)變。而轉(zhuǎn)變所帶來的陣痛很可能將持續(xù)多年。”