銀行理財(cái)經(jīng)理薦新基金 分析師“拆招”提醒謹(jǐn)慎選擇

記者以投資者身份走訪了北京多家上市銀行營(yíng)業(yè)廳后發(fā)現(xiàn)，與去年三季度的“不薦基”、去年四季度的“推薦保本”相比，在今年的一季度，銀行大堂經(jīng)理似乎不約而同地推薦了新基金。

有人說(shuō)了這樣一句話：“牛市買老基，熊市買新基”。如果后市大盤上漲，老基金倉(cāng)位重，上漲也快，因此在股市大幅上漲階段，老基金業(yè)績(jī)會(huì)超過(guò)新發(fā)基金業(yè)績(jī)。反之，如果大盤下跌，老基金受到的影響也最大，在熊市其表現(xiàn)往往不如新基金。在上市銀行營(yíng)業(yè)廳的理財(cái)經(jīng)理口中，記者也聽(tīng)到了相似的論調(diào)。

“現(xiàn)在股市有回暖跡象，但誰(shuí)都不知道下一步會(huì)怎么樣，所以我們推薦這幾只新基金。”工商銀行北京某營(yíng)業(yè)廳的理財(cái)經(jīng)理如是對(duì)記者建議。“現(xiàn)在我們推薦這幾只新基金，因?yàn)樾禄饎倓偝闪?，開(kāi)始建倉(cāng)，倉(cāng)位比較低，所以抵御風(fēng)險(xiǎn)能力比較強(qiáng)。如果您剛一入市又下跌了，至少購(gòu)買新基金不會(huì)受到太大損失。”建設(shè)銀行某營(yíng)業(yè)廳的理財(cái)經(jīng)理也這樣對(duì)記者建議。

據(jù)記者向業(yè)內(nèi)相關(guān)人員了解，伴隨新基金發(fā)行過(guò)程進(jìn)行的激勵(lì)是理財(cái)經(jīng)理推薦新基金的重要原因。新基金銷售期間，基金公司會(huì)有尾隨的激勵(lì)在其中，這幾乎已是公開(kāi)的秘密，老基金則絕大多數(shù)沒(méi)有，有也僅存在于少數(shù)搞活動(dòng)的老基金中。

濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王群航在接受采訪時(shí)對(duì)記者表示，銀行理財(cái)經(jīng)理所說(shuō)的“新基金尚未建倉(cāng)”、“新基金抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)”等理由，都是不成立的。據(jù)記者了解，從中長(zhǎng)期看，新、老基金并不是影響投資者收益的關(guān)鍵因素，持續(xù)的業(yè)績(jī)優(yōu)良才是一個(gè)基金管理人綜合實(shí)力的體現(xiàn)，眼前的優(yōu)勢(shì)是暫時(shí)的，只有選擇了好的基金，才能獲得良好的收益。新基金有1個(gè)月至6個(gè)月的建倉(cāng)期，如果資金得不到充分利用，有極大可能錯(cuò)過(guò)牛市行情。

此外，王群航在采訪中對(duì)記者表示：“銀行大堂經(jīng)理，如果向客戶推薦老基金，必須有一定程度的分析和研究，推薦新基金，可能是由于其能力不足。”新基金缺乏歷史參考數(shù)據(jù)，也是人們應(yīng)謹(jǐn)慎選擇新基金的重要原因。