兩大監(jiān)管新規(guī)落實大限接連來襲

私募基金恐再遭新一輪洗牌

　　今年可謂是私募基金的最嚴監(jiān)管年，上半年私募備案新規(guī)的落地還沒讓行業(yè)得以喘息，緊接著，7月15日，私募基金募集新規(guī)也將實施，而8月1日，第二批注銷空殼私募的大限也逐漸臨近，私募機構又將面臨新一輪的洗牌。

　　針對近年來私募機構業(yè)內(nèi)魚龍混雜、良莠不齊，監(jiān)管層對私募基金的監(jiān)管從剛開始的放寬態(tài)度轉變?yōu)榧訌娛站o。7月15日，史上最嚴私募基金募集新規(guī)將正式實施，今年4月15日和4月18日，中國基金業(yè)協(xié)會下發(fā)《私募投資基金募集行為管理辦法》（以下簡稱《辦法》）及《合同指引》，對私募募集主體、合格投資者、募集流程等都做出了規(guī)定，包括投資金額不少于100萬元；不得公開宣傳私募產(chǎn)品和業(yè)績；給予不少于24小時的投資冷靜期等。

　　北京商報記者獲悉，部分私募機構已收到券商通知，催促盡快完成產(chǎn)品募集備案，否則就要重新訂立合同。事實上，新規(guī)的出臺影響最大的就是正在募集資金的私募機構，7月15日沒有完成募集的私募機構都將重新擬定合同。

　　值得一提的是，隨著《辦法》的實施，大批尚未備案登記的私募基金公司以及缺乏資質(zhì)的第三方理財機構未來將無法進行募集。在格上理財基金分析師徐麗看來，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，獨立銷售機構要申請基金銷售業(yè)務資格需要注冊資本或者出資不低于2000萬元，且必須為實繳貨幣資本，而現(xiàn)實中很多第三方銷售機構在人員配備、成本負擔、公司資質(zhì)上均明顯不足，正式申請基金銷售業(yè)務資格成本過大、拿牌難度過大。

　　除了私募募集新規(guī)實施近在眼前外，8月1日空殼私募的注銷大限也日漸臨近。2月5日中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》明確指出，針對2016年2月5日前已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，協(xié)會將注銷該私募基金管理人的登記。

　　今年5月1日，中國基金業(yè)協(xié)會就對成立已滿一年但沒有成立產(chǎn)品的空殼私募做出了第一批的注銷，近2000家空殼私募被刷下。據(jù)格上理財統(tǒng)計，在8月1日第二批清殼大限即將來臨之際，將面臨注銷危機的還有5984家，其中證券基金投資機構有2809家、股權基金投資機構為2608家，這些私募機構可能面臨被清除出局的尷尬。

　　近年來私募機構呈“野蠻式增長”，私募機構自成立以來亂象叢生，降低投資門檻、變相公開募集、登記備案信息失真、從業(yè)人員操縱市場內(nèi)幕交易等比比皆是，非法集資、跑路事件也是屢禁不止。不過，隨著私募監(jiān)管趨嚴，私募基金公司成立速度也在變慢，數(shù)據(jù)顯示，今年以來新成立的私募機構為222家，與去年成立10269家私募基金公司相比，發(fā)展腳步急速放緩。