大盤持續(xù)反彈收益回升 多只基金年內(nèi)收益已超20%

隨著近日A股市場節(jié)節(jié)走高，不少基金今年以來已悄然獲得了20%以上的收益率，相對大盤指數(shù)的超額收益十分可觀。

記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，獲得20%以上超額收益基金的投資領(lǐng)域主要集中在黃金、大消費(fèi)、能源、環(huán)保等相對避險和防御型板塊，這些主題領(lǐng)域成為少數(shù)基金今年大賺的聚寶盆。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，做好資產(chǎn)配置是基金獲取超額收益的主要來源。

部分老偏股基金

因持資源股凈值大漲

在成立時間較長的主動偏股型基金中，前海開源金銀珠寶A、華寶興業(yè)資源優(yōu)選分別以44.78%、20.35%的收益率位列偏股型基金前列。

從兩只主動基金的投資方向看，前海開源金銀珠寶的投資方向是與黃金、珠寶及稀有金屬的生產(chǎn)、制造和銷售相關(guān)的上市公司證券；華寶興業(yè)資源優(yōu)選則主要把握資源相關(guān)行業(yè)的投資機(jī)會。

北京某中型公募基金經(jīng)理分析，從市場表現(xiàn)來看，今年以來黃金、能源價格的大幅上漲為這些產(chǎn)品帶來可觀的超額收益。但客觀而言，這兩只產(chǎn)品都是成立一年以上，經(jīng)歷了三次“股災(zāi)”，在倉位操作和做好業(yè)績上的壓力會很大，能獲得超額收益還是非常難得的。

該基金經(jīng)理表示，6月以來，A股市場行情趨于活躍，煤炭、有色、軍工、食品飲料、OLED、次新股等不同行業(yè)或主題板塊輪番表現(xiàn)，在結(jié)構(gòu)性行情逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)殡A段趨勢性行情下，預(yù)計偏股型基金的收益差距會逐漸收窄。

北京某績優(yōu)基金經(jīng)理表示，短期也看多市場，加之市場輪動為各類主題基金都會帶來收益改善的機(jī)會，不再只是黃金、能源等產(chǎn)品的趨勢性機(jī)會，預(yù)計超過20%收益的基金產(chǎn)品會不斷增多。

次新偏股基金大賺

得益大消費(fèi)與環(huán)保

相對于老基金，次新偏股型基金中獲得較大超額收益的產(chǎn)品明顯增多。

Wind數(shù)據(jù)顯示，由鄧立新、王曼管理的中郵風(fēng)格輪動基金以26.30%的收益成為今年以來漲幅最大的次新偏股基金，國泰大健康、景順長城低碳科技主題分別以24.70%、24.20%的收益位列其后。此外，嘉實(shí)智能汽車、嘉實(shí)環(huán)保低碳等次新基金收益也在20%以上。

北京上述績優(yōu)基金經(jīng)理分析，大消費(fèi)、環(huán)保等板塊是今年市場的熱點(diǎn)，抓住市場熱點(diǎn)的基金更容易獲得超額收益。

該基金經(jīng)理稱，“從上述業(yè)績較好的基金看，多數(shù)還是近年來漲幅較高的主題基金，受投資主題限制，這些板塊和主題在二級市場表現(xiàn)好，投資于這些領(lǐng)域的產(chǎn)品也就水漲船高，獲取較多的超額收益。但總體而言，基金通過主動管理獲取超額收益的并不多，市場風(fēng)格變化對基金收益的影響非常大。”

談及對后市板塊的看法，上述基金經(jīng)理稱，繼續(xù)看好消費(fèi)等防御型板塊，當(dāng)然，對于漲幅過大的品種會適當(dāng)減倉，而對估值仍然在低位、業(yè)績有超預(yù)期表現(xiàn)的消費(fèi)類個股，仍然會積極布局。

商品型基金

今年整體亮眼

在指數(shù)型基金中，白酒和互聯(lián)網(wǎng)板塊的指數(shù)基金今年表現(xiàn)較好。Wind數(shù)據(jù)顯示，招商中證白酒、大成互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)分別以23.08%、19.70%收益位居指數(shù)型產(chǎn)品前列。

受益于全球市場避險因素，黃金、白銀價格節(jié)節(jié)走高，跟蹤黃金、白銀等貴金屬價格指數(shù)的商品型基金紛紛上漲，并成為今年市場的收益明星。

數(shù)據(jù)顯示，博時黃金ETF以31.58%的凈值增長率問鼎今年以來商品基金的收益冠軍，國泰黃金ETF、博時黃金ETF I分別以31.16%、31.02%的收益率位列2、3位。此外，易方達(dá)、華安、國投瑞銀等公募基金布局的黃金、白銀商品型基金產(chǎn)品也積累了不俗的漲幅。

黃金及貴金屬價格的攀升也傳導(dǎo)到QDII基金市場。Wind數(shù)據(jù)顯示，QDII基金市場中，匯添富黃金及貴金屬、嘉實(shí)黃金、易方達(dá)黃金主題、諾安全球黃金等黃金主題QDII基金都收獲了25%以上的收益。

此外，海外股市和能源價格的逐漸攀升，也成為QDII基金超額收益的重要來源。中銀標(biāo)普全球精選、上投摩根全球天然資源等QDII產(chǎn)品也在今年分別收獲了36.88%和28.04%的收益。

“做好資產(chǎn)配置是基金能夠獲取超額收益的主要來源。”北京上述績優(yōu)基金經(jīng)理稱，“比如在上半年布局貴金屬、消費(fèi)等避險和防御型板塊，在市場趨勢性形成后，再去布局高成長性、高彈性的板塊，都可以獲得很好的收益。”