近日，中國證券業(yè)協(xié)會通告2017年第1號首次公開發(fā)行股票配售對象黑名單，309個股票配售對象列入黑名單，其中包括多家券商、保險和信托類賬戶，中歐基金旗下6只基金、北信瑞豐基金旗下1只基金和中信建投基金旗下1個資管賬號在列，華夏基金(香港)有限公司也被點名。有業(yè)內(nèi)人士表示，被列打新黑名單對基金正常運作影響不大，但投資者短期還應(yīng)注意回避被“拉黑”的基金。

三家基金公司10只基金被列打新黑名單

中國證券業(yè)協(xié)會首次公開發(fā)行股票配售對象黑名單(2017年2月17日發(fā)布)顯示，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對象的詢價與申購行為，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》和《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》的規(guī)定，我會決定對參與2016年第11-13批安圖生物(603658)、冰川網(wǎng)絡(luò)(300533)、常熟銀行(601128)、城地股份(603887)、創(chuàng)新股份(002812)、廣西廣電(600936)等項目的新股網(wǎng)下申購過程中，違反《規(guī)范》第四十五條、四十六條規(guī)定的309個股票配售對象列入黑名單，黑名單時限自2017年2月17日起，至2017年8月16日止。

通告顯示，配售對象最普遍的違規(guī)行為是“提供有效報價但并未參與申購”以及“未按時足額繳付認購資金”等。其中提供有效報價但并未參與申購的配售對象達到146個，占比將近一半，未能按時足額繳付認購資金的投資者也高達111個。這其中263個賬戶為個人投資者自有資金賬戶，另外的46個機構(gòu)賬戶。

中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到，這46個機構(gòu)賬戶中，開源證券、大通證券、萬和證券、安盛天平財產(chǎn)保險、長城人壽保險、華夏人壽保險、湖南省信托有限責任公司等多家券商、保險和信托類賬戶榜上有名。

此外，中歐基金旗下8只基金、北信瑞豐基金旗下1只基金和中信建投基金旗下1個資管賬號在列，華夏基金(香港)有限公司也被點名，被點名的還有北京神農(nóng)投資等規(guī)模較大的私募機構(gòu)。

其中中歐基金旗下8只基金和中信建投基金旗下1個資管賬號違規(guī)行為是“提供有效報價但并未參與申購”，北信瑞豐中國智造主題靈活配置違規(guī)行為則是未按時足額繳付認購資金。

對基金運作影響不大 但投資者短期應(yīng)注意回避

濟安金信基金研究中心總經(jīng)理王群航認為，被列打新黑名單對這10只基金產(chǎn)品無疑是一大利空，但被“拉黑”期限僅半年時間，不能打新股實際上對基金正常運作影響不大。

但王群航依然建議投資者短期應(yīng)回避被“拉黑”的這10只基金，因為旗下基金被列打新黑名單也反應(yīng)了公司背部管理和風控方面存在一些問題。本次被列黑名單的賬號多為個人自有資金賬戶，普通投資者出現(xiàn)違規(guī)行為多因投資者對新股申購改革后的發(fā)行規(guī)則不熟悉，而作為專業(yè)的資產(chǎn)管理機構(gòu)，不該出現(xiàn)這樣的錯誤。

但與此同時，對于規(guī)規(guī)矩矩打新的基金來講也是一個利好，投資者可關(guān)注其他打新基金。

基金公司應(yīng)回溯本源 將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向投研核心能力的建設(shè)

近年來，基金公司為追求規(guī)模，紛紛將業(yè)務(wù)重心和主打產(chǎn)品轉(zhuǎn)向打新基金、定增基金、保本基金和委外定制基金等，投研核心能力的建設(shè)被基金行業(yè)集體忽視。2017年以來，監(jiān)管層連續(xù)發(fā)布新規(guī)，分級基金、保本基金、定增基金和委外定制基金監(jiān)管趨嚴、運作受限，新規(guī)連續(xù)發(fā)布旨在促使基金行業(yè)回歸本源，注重風險防范。

王群航則直言不諱。他認為，換一個角度看待這件事，基金公司是專業(yè)的資產(chǎn)管理機構(gòu)，打新就是一種“傻瓜游戲”，像基金公司這種聰明的“投資者”如果總做“傻瓜投資”，那也挺沒意思的，基金公司應(yīng)該將業(yè)務(wù)重心放在專業(yè)投資上，打造專業(yè)的投研團隊才是正道。