保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管制度全面升級(jí)
摘要: 7月28日,保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于征求對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管規(guī)則的意見及開展行業(yè)測(cè)試的通知》,這意味著保險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管體系將進(jìn)一步升級(jí)。對(duì)此,保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)
7月28日,保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于征求對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管規(guī)則的意見及開展行業(yè)測(cè)試的通知》,這意味著保險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管體系將進(jìn)一步升級(jí)。對(duì)此,保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,升級(jí)全行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的目的是,貫徹落實(shí)全國(guó)金融工作會(huì)議精神,進(jìn)一步強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管的專業(yè)性和有效性,提高保險(xiǎn)公司防范化解風(fēng)險(xiǎn)的能力,推動(dòng)行業(yè)回歸本源,發(fā)揮長(zhǎng)期穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)管理和保障功能。
近年來,保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展有目共睹。據(jù)保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù),今年前5月全行業(yè)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)2萬億元,同比增長(zhǎng)25.8%;保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到16萬億元,比年初增長(zhǎng)6.3%;保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額14萬億元,比年初增6.4%。
越來越龐大的資產(chǎn)聚積,帶來了越來越緊迫的風(fēng)險(xiǎn)管理問題。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新加快,保險(xiǎn)業(yè)在資產(chǎn)端與負(fù)債端的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)特征出現(xiàn)了新情況、新變化。復(fù)雜利率環(huán)境和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,導(dǎo)致投資收益波動(dòng)加大與負(fù)債成本剛性的矛盾突出,保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配難度增大。比如,2016年險(xiǎn)資舉牌出現(xiàn)高潮,萬能險(xiǎn)的熱銷等都是其具體體現(xiàn)。
“我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展還不成熟,特別是部分保險(xiǎn)公司缺乏有效的治理結(jié)構(gòu),采取激進(jìn)經(jīng)營(yíng)、激進(jìn)投資的策略,導(dǎo)致業(yè)務(wù)快進(jìn)快出、風(fēng)險(xiǎn)敞口過大以及流動(dòng)性問題,對(duì)監(jiān)管有效識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)提出了新挑戰(zhàn)。建立資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管制度,能夠進(jìn)一步豐富監(jiān)管工具、完善監(jiān)管體系,推動(dòng)保險(xiǎn)公司增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力,推動(dòng)行業(yè)回歸保障本源和更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”上述保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人說。
中國(guó)人壽資管總裁助理于泳認(rèn)為,無論從負(fù)債期限的差異性還是從資產(chǎn)端配置的多元性看,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的復(fù)雜性比銀行、基金、證券都高。監(jiān)管層此前分別針對(duì)負(fù)債和資產(chǎn)端出臺(tái)了較多政策,在此基礎(chǔ)上形成資產(chǎn)負(fù)債匹配管理新標(biāo)準(zhǔn),有利于增強(qiáng)實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理的可操作性和科學(xué)性,對(duì)于管理規(guī)范、投資能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)的公司是利好。
事實(shí)上,保險(xiǎn)資產(chǎn)急劇膨脹的風(fēng)險(xiǎn)早已引起了監(jiān)管層的關(guān)注和高度重視。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管,保監(jiān)會(huì)專門成立了保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債匹配監(jiān)管委員會(huì),積極推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理體系建設(shè)工作。在資產(chǎn)端,陸續(xù)發(fā)布了《保險(xiǎn)資產(chǎn)配置管理暫行辦法》《關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)資產(chǎn)配置審慎性監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》等規(guī)定,要求加強(qiáng)期限管理、成本收益管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和壓力測(cè)試,防范資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。在負(fù)債端,強(qiáng)化對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品的監(jiān)管力度,將業(yè)務(wù)規(guī)模與資本和凈資產(chǎn)掛鉤,加強(qiáng)對(duì)高預(yù)定利率產(chǎn)品的監(jiān)管,將結(jié)算利率與投資收益率掛鉤等。2016年底,保監(jiān)會(huì)決定正式啟動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管制度建設(shè)工作,并成立了工作小組。
加強(qiáng)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理是實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要保障,更是保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基石。從《關(guān)于征求對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管規(guī)則的意見及開展行業(yè)測(cè)試的通知》,可以看到監(jiān)管層對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管制度的總體框架是以《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管辦法》為總綱,區(qū)分財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司和人身險(xiǎn)公司,分別制定能力評(píng)估規(guī)則和量化評(píng)估規(guī)則,從長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)價(jià)值、中期盈利能力、短期流動(dòng)性和償付能力底線等多個(gè)維度,綜合評(píng)估資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況和管理能力,依據(jù)評(píng)估結(jié)果實(shí)施差異化監(jiān)管,建立產(chǎn)品監(jiān)管、資金運(yùn)用監(jiān)管和償付能力監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)的長(zhǎng)效機(jī)制。比如,對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況好且資產(chǎn)負(fù)債管理能力強(qiáng)的公司,適當(dāng)給予資金運(yùn)用創(chuàng)新試點(diǎn)、產(chǎn)品試點(diǎn)等政策;對(duì)于匹配狀況差且管理能力不強(qiáng)的公司,采取限制投資比例和投資能力申請(qǐng),限制中短存續(xù)期產(chǎn)品銷售,提高償付能力要求等監(jiān)管措施,通過扶優(yōu)限劣,引導(dǎo)公司主動(dòng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。
中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)曹德云向記者透露,去年以來,在各方共同努力下,我國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理取得了重要進(jìn)展,保監(jiān)會(huì)下發(fā)了資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估和量化評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),保險(xiǎn)公司開始進(jìn)入測(cè)試階段,但與國(guó)際相比,目前保險(xiǎn)業(yè)尚未形成完整的資產(chǎn)負(fù)債管理框架,應(yīng)用的技術(shù)和方法尚需改進(jìn),仍需繼續(xù)努力。中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)-《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》 記者 江 帆
責(zé)任編輯:wq
(原標(biāo)題:中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng))
查看心情排行你看到此篇文章的感受是:
版權(quán)聲明:
1.凡本網(wǎng)注明“來源:駐馬店網(wǎng)”的所有作品,均為本網(wǎng)合法擁有版權(quán)或有權(quán)使用的作品,未經(jīng)本網(wǎng)書面授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其他方式使用上述作品。已經(jīng)本網(wǎng)授權(quán)使用作品的,應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)使用,并注明“來源:駐馬店網(wǎng)”。任何組織、平臺(tái)和個(gè)人,不得侵犯本網(wǎng)應(yīng)有權(quán)益,否則,一經(jīng)發(fā)現(xiàn),本網(wǎng)將授權(quán)常年法律顧問予以追究侵權(quán)者的法律責(zé)任。
駐馬店日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)法律顧問單位:上海市匯業(yè)(武漢)律師事務(wù)所
首席法律顧問:馮程斌律師
2.凡本網(wǎng)注明“來源:XXX(非駐馬店網(wǎng))”的作品,均轉(zhuǎn)載自其他媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)。如其他個(gè)人、媒體、網(wǎng)站、團(tuán)體從本網(wǎng)下載使用,必須保留本網(wǎng)站注明的“稿件來源”,并自負(fù)相關(guān)法律責(zé)任,否則本網(wǎng)將追究其相關(guān)法律責(zé)任。
3.如果您發(fā)現(xiàn)本網(wǎng)站上有侵犯您的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的作品,請(qǐng)與我們?nèi)〉寐?lián)系,我們會(huì)及時(shí)修改或刪除。