駐馬店市第二人民醫(yī)院  牛莉

美國上市公司財務報表中出現(xiàn)的這些數(shù)字+英文究竟代表什么呢？如何讀懂上市公司財務報表？

首先我們要了解的是，美國證監(jiān)會規(guī)定上市公司公開披露各種信息時要提交統(tǒng)一格式的文件，又叫Form（一般翻成「表格」）。根據(jù)不同的情況要提交不同的表格，比較重要的是S-1（招股書）或F-1（外國公司招股書），10-K（年報）、10-Q（季報）、8-K（重大事件）。

1.Securities Offering Registration Statement（申請上市登記表）

當一家公司發(fā)行新的證券，SEC會要求其提交申請上市登記表，內(nèi)容包括：

1）Disclosures about the securities being offered forsale

2)The relationship of the new securities to the company's other securities

3)Information similar to that filed in the annual filling

4)Audited financial statements

5)A description of business risk factors

美國與中國資本市場很大的區(qū)別是美國企業(yè)上市采用備案制，也就是最只要你的披露符合sec要求，營收規(guī)模等財務指標符合交易所要求就能上市。但是在美國上市不等于融資，符合條件證明你可以掛牌交易，但是想要融資必須有人愿意買你的股票，也就是說上市是公開融資的必要先決條件，但是上市不意味你能融到錢。

Initial Public Offerings首次公開募股。這是目前最為常見也是獲得融資額最高的方式，企業(yè)從遞交招股書S1文件（境外申請上市公司遞交F1）到接受SEC問詢，到進行路演定價直至交易所掛牌。

有些中國公司采用在美國注冊后上市，這樣由于形式上成為美國公司所以IPO也需要遞交S1，如搜狐；借殼上市公司由于是將資產(chǎn)注入到美國殼公司，形式上也是美國公司，所以增發(fā)也是遞交S1.