全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)在中國(guó)證券報(bào)發(fā)布的年報(bào)顯示，2012年全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)總額突破萬(wàn)億大關(guān)，達(dá)到11060.37億元，權(quán)益投資收益額646.59億元，投資收益率7.01%，創(chuàng)近三年新高?；鹱猿闪⒁詠?lái)的累計(jì)投資收益額3492.45億元，年均投資收益率為8.29%。

    去年股市低迷，但社?；鹨驁?jiān)持分散化、多元化投資，仍然取得豐厚回報(bào)。此前全國(guó)社保基金理事會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2013年將認(rèn)真實(shí)施年度資產(chǎn)配置計(jì)劃，加強(qiáng)投資科學(xué)精細(xì)管理，努力提高投資收益水平，提高投資運(yùn)營(yíng)的規(guī)范化水平。

    交易類資產(chǎn)打“翻身仗”

    全國(guó)社?；鹉陥?bào)顯示，本報(bào)告期末，在社保基金會(huì)的萬(wàn)億資產(chǎn)中，直接投資資產(chǎn)為6506.67億元，占比58.83％；委托投資資產(chǎn)為4553.70億元，占比41.17％。

    期末，基金權(quán)益總額為10753.57億元，其中全國(guó)社?；饳?quán)益8932.83億元，個(gè)人賬戶基金權(quán)益786.65億元，廣東受托基金權(quán)益1034.09億元。期末基金負(fù)債余額306.80億元，主要是投資運(yùn)營(yíng)中形成的短期負(fù)債。

    去年社?；鸬某煽?jī)遠(yuǎn)好于同期A股市場(chǎng)的上漲幅度?？v觀2012年，上證指數(shù)全年上漲69.71點(diǎn)，漲幅3.17%。而從社?；鹜顿Y業(yè)績(jī)上看，已實(shí)現(xiàn)收益額398.66元（已實(shí)現(xiàn)收益率4.33％），交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額（用以反映市場(chǎng)價(jià)格對(duì)交易性資產(chǎn)賬面價(jià)值的影響）247.93億元，交易類資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)浮盈。而2011年受股票拖累，交易類資產(chǎn)浮虧357.58億元。

    在去年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遲緩、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的情況下，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)堅(jiān)持審慎投資方針，兼顧當(dāng)期業(yè)績(jī)壓力和長(zhǎng)期投資目標(biāo)，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置。理事會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，作為國(guó)家的戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金，全國(guó)社?；饘⒃?5至20年后才發(fā)生支出，其資產(chǎn)負(fù)債特性決定其將圍繞長(zhǎng)期投資目標(biāo)實(shí)行長(zhǎng)期投資戰(zhàn)略，不會(huì)采取短期投資行為。

    在2012年，社保基金的操作體現(xiàn)出堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和責(zé)任投資的理念。在年中股市持續(xù)下跌時(shí)，社保基金并沒(méi)有采取清倉(cāng)等方式應(yīng)對(duì)，反而在去年四季度大幅加倉(cāng)，一方面起到市場(chǎng)穩(wěn)定器的作用，另一方面自身也獲取了回報(bào)。

    根據(jù)公開數(shù)據(jù)，今年一季度末，社?；鹑ツ晁募径刃逻M(jìn)和加倉(cāng)的股票在大盤整體下跌的情況下，近七成跑贏大盤。去年年報(bào)顯示，全國(guó)社保基金股利收入2012年為93.78億元，比上年增加19.87億元。

    分散投資穩(wěn)定收益

    投資環(huán)境難以預(yù)料，因此社?；鹄秘S富的投資工具，以多元化投資來(lái)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這種分散化的投資理念取得了較好回報(bào)。

    具體來(lái)看，2012年社保基金利息收入為234.58億元，比上年增加44.20億元；股利收入93.78億元，比上年增加19.87億元；信托投資收益18.56億元，比上年增加1.85億元；長(zhǎng)期股權(quán)投資收益為73.60億元，比上年增加19.13億元；股權(quán)投資基金收益3.56億元，比上年增加2.49億元；證券差價(jià)收入4.05億元，比上年減少112.99億元；衍生金融工具收益為7062.15萬(wàn)元，上年為-436.04萬(wàn)元；交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益為247.93億元，比上年增加605.51億元。

    去年的成績(jī)與社?；鸬墓潭ㄊ找?、實(shí)業(yè)投資密不可分。去年全國(guó)社?；鹱プ〕擎?zhèn)化機(jī)遇，支持多個(gè)國(guó)家重要基礎(chǔ)設(shè)施和多個(gè)省市的保障房建設(shè)，如投資無(wú)錫保障房10億元信托貸款項(xiàng)目。此前理事會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，2011年至2012年年中，社?；鹨严群笸ㄟ^(guò)信托貸款方式投資保障房超過(guò)160億元，今后還將繼續(xù)加大投資力度，積極支持各地保障性住房建設(shè)。

    在股權(quán)投資方面全國(guó)社?；鹨嘤蟹e極動(dòng)作。去年，全國(guó)社?；鹗状螌?duì)金融資產(chǎn)管理行業(yè)進(jìn)行投資，入股中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司。去年年中，入股建信人壽保險(xiǎn)有限公司。

    全國(guó)社保基金還與各大投資機(jī)構(gòu)密切合作。去年2月，全國(guó)社?；鹋c國(guó)家開發(fā)投資公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，擬積極拓展雙方在股權(quán)投資基金、證券投資基金、信托投資、項(xiàng)目投資領(lǐng)域的合作。

    自去年4月全國(guó)社保基金理事會(huì)召開投資央企座談會(huì)后，積極參與多家央企的投資合作。如5月與中石油簽署西三線管道項(xiàng)目合資合作框架協(xié)議，出資100億元，持股比例16%。

    理事會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，今后全國(guó)社?；饘⒃谥С盅肫蟾慕M改制、兼并收購(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、做優(yōu)做強(qiáng)、實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略等方面發(fā)揮積極作用。通過(guò)加強(qiáng)與大型國(guó)企的戰(zhàn)略合作，可以加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，同時(shí)分享央企穩(wěn)定增長(zhǎng)、穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的長(zhǎng)期收益，實(shí)現(xiàn)社?；鸬谋Ｖ翟鲋怠?/p>

    按規(guī)定，全國(guó)社?；鸬?0%可以直接投資國(guó)資委管理的中央企業(yè)和財(cái)政部管理的國(guó)有控股金融企業(yè)；10%可投資股權(quán)投資基金，這些基金一部分又投資于成長(zhǎng)型國(guó)有控股企業(yè)。隨著基金規(guī)模的擴(kuò)大，全國(guó)社?；饘?duì)央企的投資能力會(huì)繼續(xù)增強(qiáng)。

    基金規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大

    在全國(guó)社?；鹬?，養(yǎng)老金占據(jù)了半壁江山。隨著人口老齡化浪潮的到來(lái)，許多人擔(dān)憂養(yǎng)老金存在巨大缺口。世界銀行社保局指出，中國(guó)所設(shè)立的全國(guó)社會(huì)保障基金的規(guī)模只能填補(bǔ)部分養(yǎng)老金收支缺口。

    全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)一直有意充實(shí)社?；稹Ｈ珖?guó)社?；鹄硎聲?huì)黨組書記戴相龍?jiān)ㄗh加大國(guó)有資產(chǎn)劃撥力度，擴(kuò)大全國(guó)社會(huì)保障儲(chǔ)備基金，應(yīng)對(duì)人口老齡化高峰養(yǎng)老金收支缺口。

    2012年年報(bào)顯示，全國(guó)社?；鹗盏骄硟?nèi)轉(zhuǎn)持國(guó)有股29.52億元，其中股票25.14億元，現(xiàn)金4.38億元。自2009年6月執(zhí)行《境內(nèi)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國(guó)有股充實(shí)全國(guó)社會(huì)保障基金實(shí)施辦法》以來(lái)，累計(jì)轉(zhuǎn)持境內(nèi)國(guó)有股1065.74億元，其中：股票838.58億元，現(xiàn)金227.16億元。2012年，全國(guó)社保基金收到境外轉(zhuǎn)持國(guó)有股44.83億元，自2005年執(zhí)行境外國(guó)有股減持改轉(zhuǎn)持政策以來(lái)，累計(jì)轉(zhuǎn)持境外國(guó)有股587.62億元。

    社?；鸫饲肮嫉臄?shù)據(jù)顯示，2012年中央財(cái)政性資金凈撥入526.14億元，比上年增長(zhǎng)9%。

    當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老金規(guī)模已達(dá)2.5萬(wàn)億元。如此巨大且不斷上漲的規(guī)模，引發(fā)各方關(guān)于擴(kuò)充社?；?、養(yǎng)老金入市的討論。全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)理事長(zhǎng)謝旭人近日表示，理事會(huì)將積極推進(jìn)劃撥部分國(guó)有資產(chǎn)充實(shí)社?；饘ｎ}研究，加快推進(jìn)多渠道籌集全國(guó)社?；饘ｎ}研究，擴(kuò)大受托投資試點(diǎn)、積極支持地方基本養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)余資金保值增值，全力做好基金投資運(yùn)營(yíng)，確保基金安全和保值增值。